中國(guó)重工6月28日晚間公告，擬向大股東中國(guó)船舶重工集團(tuán)公司（簡(jiǎn)稱“中船重工集團(tuán)”）及其子公司大船投資、武船投資，合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)7.2億股，募集資金不超過(guò)39億元。募集資金將全部用于償還負(fù)債。
市場(chǎng)人士指出，包攬此次定增顯示出大股東對(duì)公司發(fā)展的堅(jiān)定信心，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下具有特殊意義。同時(shí)，隨著軍隊(duì)改革的深入推進(jìn)，將對(duì)海軍裝備發(fā)展形成直接利好，中國(guó)重工在海軍裝備建造及軍民融合等領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)更大發(fā)展機(jī)會(huì)。
提升盈利能力
公告顯示，本次發(fā)行規(guī)模不超過(guò)39億元，按照5.43元/股發(fā)行價(jià)格計(jì)算，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)7.18億股。中船重工集團(tuán)為公司控股股東，大船投資、武船投資為中船重工集團(tuán)持股100%的下屬公司。
中船重工集團(tuán)、大船投資和武船投資分別以31.6億元、4.7億元和2.7億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份。
中國(guó)重工方面介紹，利用本次發(fā)行募集資金償還有息負(fù)債，可以減少貸款規(guī)模，降低利息支出，提升公司盈利能力。
業(yè)內(nèi)人士指出，船舶制造業(yè)具有投入大、周期長(zhǎng)、回款慢的特點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)金需求較大。通過(guò)本次非公開發(fā)行，有助于公司現(xiàn)金流狀況的優(yōu)化，增強(qiáng)公司實(shí)力，更好地應(yīng)對(duì)行業(yè)發(fā)展情況變化。
中國(guó)重工所處的船舶制造行業(yè)屬于資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)資金投入的需求較大。公司目前主要依靠銀行貸款等方式融資，有息負(fù)債規(guī)?？傮w保持較高水平。較高的有息負(fù)債水平導(dǎo)致利息支出長(zhǎng)期處于較高水平，2013年至2015年，公司利息支出金額分別為25.10億元、28.25億元和25.31億元。通過(guò)本次非公開發(fā)行償還有息負(fù)債，將有效緩解公司資金壓力，降低利息支出，提升盈利水平。
軍民融合發(fā)展
市場(chǎng)人士指出，通過(guò)本次非公開募集資金，中國(guó)重工的軍工建設(shè)能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)，可以更好地滿足中國(guó)海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略對(duì)海軍裝備的需求。
2015年以來(lái)，公司軍工軍貿(mào)業(yè)務(wù)繼續(xù)提升，新增及手持訂單大幅增加，重點(diǎn)項(xiàng)目有序推進(jìn)。同時(shí)，公司承擔(dān)了多型軍工重大裝備的研發(fā)生產(chǎn)任務(wù)，各項(xiàng)軍工重大裝備任務(wù)順利實(shí)施。
公司在年報(bào)中披露，軍工任務(wù)飽滿，軍貿(mào)訂單激增。第二艘航母正在按計(jì)劃節(jié)點(diǎn)順利建造。
作為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的海洋防務(wù)裝備上市公司，公司所處的軍工行業(yè)正處于發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，海洋防務(wù)裝備行業(yè)大有可為。
此外，中國(guó)重工加快供給側(cè)改革、內(nèi)部資產(chǎn)整合等方面也在穩(wěn)步推進(jìn)。公司4月底公告稱，為優(yōu)化船舶工業(yè)總體戰(zhàn)略布局，促進(jìn)船舶行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提質(zhì)增效，加強(qiáng)資源和能力統(tǒng)籌，充分發(fā)揮武昌船舶重工集團(tuán)有限公司（“武船集團(tuán)”）和青島北海船舶重工有限公司（“北船重工”）的優(yōu)勢(shì)，擬啟動(dòng)實(shí)施兩家船廠的合并整合；6月初公司再次對(duì)外披露了大船集團(tuán)與山海關(guān)船舶重工公司整合的消息。
中國(guó)重工相關(guān)人士介紹，此次整合有利于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)“去產(chǎn)能”，兩家公司整合后將根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)需求等情況逐步適當(dāng)削減民船產(chǎn)能，為公司健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
在軍民融合發(fā)展方面，控股股東中船重工的科研院所積累了大量先進(jìn)技術(shù)，可以通過(guò)軍轉(zhuǎn)民使這些技術(shù)轉(zhuǎn)為民用，對(duì)民用產(chǎn)業(yè)是一個(gè)大的提升。隨著南海開發(fā)戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，將為中國(guó)重工的海島開發(fā)設(shè)施、島際郵輪和海洋鉆井平臺(tái)及生活平臺(tái)等海洋工程業(yè)務(wù)板塊帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。
